ブログをご覧頂き、ありがとうございます。
私は「shousanshouuo」と申します。
中小型バリュー株を中心とした長期投資スタンスで、
兼業投資家として活動しています。
ついに日経平均が終値ベースで44,000円に乗せてしまいました。
これから、日本株がどうなっていくのか慎重に見守って、
手堅く投資を続けたいと思います。
株式会社イムラ(3955)をご存知でしょうか？
ひょっとすると、イムラ封筒の方が知名度が高いかもしれませんね。
大きくて紐でくくるタイプの封筒、あれを作っている企業です。
とはいえ、もちろんそれ以外の事業も展開しています。
shousanshouuoは、株式会社イムラ(3955)の末席株主です。
今回の記事では
「イムラ(3955) 2026年1月期中間決算を発表【前年同期比で売上高 +9.6%、営業利益 +18.7%、純利益 +42.7%と好調!!】」
を公開しています。
まとめ
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株式会社イムラ(3955)は、
東京証券取引所スタンダード市場へ上場している大阪の企業で
封筒事業で業界トップ企業です。
同社は、選挙関連銘柄として定期的に取り上げられる企業でもあります。
昨日、同社からは2026年1月期中間決算が発表されました。
前年同期比で
売上高 +9.6%、営業利益 +18.7%
経常利益 +17.5%、純利益 +42.7%
と、とても好調で利益水準は通期予想を上回る結果でした。
通期業績予想の上方修正も期待が出来そうです。
引き続き末席株主として同社を応援したいと思っています。
株式会社イムラ(3955)とは
東京証券取引所スタンダード市場へ上場している大阪の企業です。
封筒事業では業界トップとなっており、
選挙関連銘柄として定期的に取り上げられる企業でもあります。
派手さはないですが、ニッチトップとしてshousanshouuo好みの銘柄です。
株式会社イムラ(3955)の2026年1月期中間決算
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昨日、同社からは2026年1月期第二四半期決算が発表されました。
数値を確認しておきましょう。
売上高 117.26億円 (前年同期比 +9.6%)
営業利益 12.15億円 (前年同期比 +18.7%)
経常利益 12.55億円 (前年同期比 +17.5%)
親会社株主に帰属する四半期純利益 10.72億円 (前年同期比 +42.7%)
となっていました。
増収増益という結果ですね。
営業利益率は、なんと10.36%もあります。
また、2Q末時点での自己資本比率は71.5%で、
前期末より0.6%上昇しており、こちらも高い数値となっています。
増配やMBOといったイベントも期待が出来そうな企業だとshousanshouuoは考えています。
株式会社イムラ(3955)のセグメント別業績
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同社の決算短信では、
- パッケージソリューション事業
- メーリング&デジタルソリューション事業
- その他
に分かれて記載がありました。
それぞれの数値を確認しておきましょう。
パッケージソリューション事業
売上高 83.90億円 (前年同期比 +3.17%)
セグメント利益 9.85億円 (前年同期比 +2.93%)
セグメント利益率 11.74% (前年同期より 0.03%悪化)
ペーパーレス化が進んでいることもあり、
事務用封筒やダイレクトメールの需要は減少している様です。
その一方で、官公庁による需要の下支えがあり、増収増益となっています。
メーリング＆デジタルソリューション事業
売上高 25.72億円 (前年同期比 +17.44%)
セグメント利益 3.85億円 (前年同期比 +237.72%)
セグメント利益率 14.97% (前年同期より 9.76%改善)
やはり官公庁需要の増加があった様です。
また、新規案件の獲得や内製化の推進によるコスト抑制が奏功して、
こちらも増収増益を達成しています。
その他事業
売上高 9.64億円 (前年同期比 +66.78%)
セグメント利益 -1.73億円 (前年同期は -0.10億円)
セグメント利益率 -17.95% (前年同期より 16.22%悪化)
封入機の製造販売を手掛けていた子会社は株式譲渡により連結対象外となっています。
一方、前年度に取得した海外子会社の売上計上で増収となりました。
まだ海外子会社が赤字体質の様ですが、今後どうなるのか。推移を確認していきたいと思います。
株式会社イムラ(3955)の2026年1月期業績予想・進捗率
同社の、2026年1月期の通期業績予想と進捗率は以下の通りです。
売上高 215.00億円 (前期比 +2.9%、進捗率 54.54%)
営業利益 11.00億円 (前期比 -15.9%、進捗率 110.45%)
経常利益 11.00億円 (前期比 -18.1%、進捗率 110.45%)
親会社株主に帰属する当期純利益 7.80億円 (前期比 +1.1%、進捗率 137.74%)
実は、すでに利益水準は通期予想を上回るという結果になっています。
こちらに関しては、
官公庁のスポット需要の発生もあり、順調であったとのことです。
なお、通期業績予想の修正はリリースされていませんが、
「今後の事業動向を注視し、第3四半期以降の業績を勘案のうえ、通期業績の見通しの確実性がよりたかってまいりましたら、速やかにお知らせいたします」
とのことでした。
こういう書き方をされている場合は、後々上方修正が出ることが多いと思いますので、期待をして待っておこうと思います。
【関連記事】
同社の過去の業績については、
当ブログの以下の記事で紹介しています。宜しければそちらもご覧ください。
株式会社イムラ(3955)の配当利回り
同社の配当予想では、
中間配当0円、期末配当30円で合計30円/株となっています。
同社株式の昨日終値は983円でしたので、
予想配当利回り＝30/983≒3.05%
という事になりますね。
利回りは、やや高めであると言えるのではないでしょうか。
株式会社イムラ(3955)の株主優待
同社は、
公式に株主優待制度を発表している訳ではないのですが、
実は優待品を下さっています。
隠れ優待という事ですね。
優待品はカレンダーとなっています。
shousanshouuoは、こちらのカレンダーを毎年机の上に置いて使用しています。
【関連記事】
当ブログの以下の記事で、届いた優待品を紹介しています。
宜しければそちらもご参照下さい。
ブログをご覧頂き、ありがとうございました。
またのお越しをお待ちしております。
shousanshouuo
